¿Son 100.000 suficientes?
25. Junio 2008 por Mon.
Hace hoy una semana exacta que Cinco Días publicó un interesante reportaje sobre un estudio realizado por el Deutsche Bank: Los españoles confían en resolver su jubilación con 100.000 euros.
Como era de esperar he encontrado coincidencias entre lo propugnado por el artículo y mi propia apreciación de la situación, pero también tengo que señalar algunos aspectos en los que no puedo mostrarme de acuerdo.
Principales puntos de coincidencia:
- La mayoría de los jubilados encuentran insuficientes sus recursos económicos
- No planificamos suficientemente (o en lo absoluto) nuestra jubilación y el ahorro necesario para afrontarla
- Es complicado calcular la jubilación. La ayuda de un experto resulta de gran utilidad
- Lo más conveniente es comenzar cuanto antes a ahorrar e intentar primar las aportaciones periódicas frente a los ingresos esporádicos
- La estrategia de ahorro debe ser agresiva (asumiendo riesgo) en las fases iniciales e irse haciendo conservadora a medida que se acerca la edad de retiro
- Se ha de mantener vigilado el plan establecido para asegurar que este se adecua a los cambios de circunstancias personales o de entorno que puedan irse produciendo.
Principales divergencias:
- En el artículo se sugieren los 40 años (es la fecha a partir de la cual el banco ofrece asesoramiento a sus clientes -Gestión Futuro DB) como fecha inicial para planificar y comenzar a tomar acciones de cara a la jubilación. A mi me parece que cualquier edad es buena para comenzar a ahorrar con este fin, en particular no encuentro descabellado que una persona con 30 o 35 años comience a generar un capital orientado a este fin.
- Aunque no se dice explícitamente, el artículo parece sugerir el cálculo de una renta fija a la jubilación como piedra angular de todo el plan. Yo considero que esa es una actitud simplista y mecanicista: no se debe considerar la jubilación como una etapa en la cual mantener un “nivel de vida” determinado. En lugar de esta visión estática, yo recomiendo una visión en tres “fases”: necesidades para los momentos inmediatos después de la jubilación; necesidades para el período entre los 65 y los 80 años y necesidades a partir de los 80 años (las edades sugeridas son genéricas, cada persona dependiendo de su propia circunstancia podrá establecer otras edades diferentes)
- El artículo no hace la menor referencia a los aspectos de la liquidez de los productos de ahorro/inversión a utilizar. Creo de una simplificación exagerada el considerar que al tratarse de ahorro a largo plazo la liquidez no importa. Mantener un cierto volumen de recursos movilizables permitirá aprovechar ventanas de oportunidad de inversión.
- Se exagera la importancia del ahorro fiscal como objetivo generalmente aplicable. A nadie le gusta pagar más impuestos de lo necesario, sin embargo siempre se debe considerar la rentabilidad financiero/fiscal a largo plazo.